【第1331回】マイクロファイナンスファンドを利益確定し、元本確保型ファンド（M7）へ再投資です（ラチェット運用）。【徳島県 薬局経営（薬剤師） 80代前半 女性】

こんにちは。河合です。


本日はマイクロファイナンスファンド（オフショアファンド）へ投資をされていた方が、全売却（利益確定）をして、元本確保型ファンド（M7）へ投資された事例です。
海外でオフショアファンドへ投資されてる方は参考にしてください。

くどいようですが、ご本人からは了解をいただいて、本人と特定できないことを前提にご紹介させていただきました。


【徳島県 薬局経営（薬剤師） 80代前半 女性】


この方、オフショア資産管理口座を既に持っていて、そこで・・・

マイクロファイナンスファンド：USD 25,359（+19.96%）

へ投資されていました。

マイクロファイナンスファンドとは、主にアフリカなど新興国において、少額（数十万円など）の貸付をするファンドです。
貸付（ローン）という性質から想像いただけるように、株価のようなローン価値の変動はありませんから、値動きが極めて安定しているのが特徴です。

こちら実際のこれまでのパフォーマンスです。




ただしこうしたオルタナティブ（代替投資）と呼ばれる手法は、株式市場との相関性がほとんどない代わりに、流動性がとても低いというのがリスクになります。

例えば、投資家から投資資金を預かったファンドは、それを運用しなければリターンが出ませんから、できるだけすぐに運用をします。
運用＝貸付（ローン、契約）ですから、仮にファンド側が投資家の解約請求などによりお金が必要になったとしても、基本契約満了以前にファンドが借り手からお金を返してもらうことはできません。
この場合、その債権を別の第3者に売却するか（価値が低くなる）、ファンド自体をサスペンド（売買停止）にして、投資家の解約請求を拒否するしかありません。
前者の場合、全ての投資家の利益は大きく損なわれ、後者の場合、実質これは破綻（デフォルト）のようなものですから、ファンドの信用は一気に損なわれ、更なる解約請求を引き起こすことになります。

※監査済みでも止まるオフショアファンド――制度疲労と構造的問題（K2 College）

こうしたリスクを事前に避けるため、利益が出ていて、売買ができるうちに売却しておこうということで、今回全解約から・・・

元本確保型ファンド（Magnificent7）：USD 26,000（約400万円）

へ投資されました。

皆さんもまだ別のオフショアファンド（ヘッジファンド、オルタナティブ）へ投資されてたら、同じように見直しをご検討ください。
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【第1258回】【東京都 会社員（シニアマネージャー） 60代前半 男性】 英国学生寮ファンドとマイクロファイナンスファンドを利益確定し、元本確保型ファンドへ投資しました。