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【第769回】ヘッジファンドとオルタナティブはいつ利益確定をすべきなのか？【東京都会社経営者 70代後半男性】

公開日： 2021/06/26 : 最終更新日：2024/07/24 通常メルマガ（事例など）オルタナティブ, ヘッジファンド, マルチストラテジー戦略ヘッジファンド, 海外即時年金

こんにちは。河合です。

本日は海外即時年金とオフショア投資をされている方の追加投資事例です。
色々商品を見て、選んで、投資してから思うことが、いつ利益確定をしたらいいのか？
投資家全員の永遠のテーマですが、それを解説したいと思います。

くどいようですが、ご本人からは了解をいただいて、本人と特定できないことを前提にご紹介させていただいています。

【東京都会社経営者 70代後半男性】

まずはこちらこの方のこれまでの海外投資の事例です。

【第569回】年齢も年齢なので「運用しないで使って人生楽しんでください」と伝えたら2000万円オフショア投資されました。

【第611回】グローバルアービトラージ戦略ヘッジファンド（2倍レバレッジ）含めて2000万円の追加投資です。

【第737回】海外即時年金で毎月1900ドル（約21万円）の年金準備をしました。

最後の海外即時年金の契約をしている際・・・

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話はかわりますが、今日見たK2のメールにマルチストラテジー戦略というのがありました。
部分的にはこういうのもあっていいかなと思います。それほど利益にこだわるわけではなく、
様子を見て解約払い戻しというのを一度経験したいです。
解約に関する制約を教えてください。
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という質問をいただきました。
即時年金は定期的にずっと年金を受け取っていく商品ですから、利益確定はありませんが、オフショアファンドの利益確定のことですね（通常の投資信託でも株でも同じことですが）。

まず規定はそれぞれのファンド毎に定められており、毎日売買だったり毎月売買だったりと、売買できるタイミング（流動性）が異なります。
ただ最低でも毎月売買できるものではないと我々はご紹介しないようにしています（買付は毎月、売却だけ四半期毎というのは一部あります）。
つまり満期まで売買できないだとか、最初の1年間ロック期間が設けられていて、売却できないというのは流動性が低く、ポンジースキームとなりやすいため、最初から排除しています。

つまり売却をしようと思えばいつでも売れるのですが、問題は・・・

「ヘッジファンドやオルタナティブだとずっとリターンを出し続けているから、売りタイミングがわからない」

です。
株やミューチュアルファンド（投資信託）のように、相場に連動して上がったり下がったりするような資産であれば、安い時に買って高い時に売るという行動が起こります（当然ですよねw）。
それがこちらのチャートのように（実際にこの方が投資されているファンド）、長く投資をしたらずっと上がっているようなものだと、利益確定をせずずっと持っていたいということになりますよね（売買すれば何かしらのコストが発生しますし）。

長期投資はとてもいいことですし、コストを抑えることもとてもいいことです。
売却をしていなくても実質含み益というのがありますから、数字が全てです。
ただ本当の利益は

「手元の現金が増えた時」

ですよね。
現金でなくとも銀行預金でもいいですが、商品にしている限りあくまで自分の資産ではありますが、何かしらに投資をしている状態の資産ですから、それがどんなものであれ、一度売却をして利益確定をすることは必要だと思います。

とはいえ、我々アドバイザーからしたら、長期投資をしようと投資開始時に伝えているし、コストを抑えることも目標としているため（投資家利益最大化のため）、売却をしましょうとは言いづらいものです。
なので、皆さんがどんどん

「売却をしようと思うんだけれど・・・」

とご連絡ください。
投資開始時はもちろんですが、売却、入金までしっかりとサポートさせていただきます。

最後になりましたが、今回この方は途中売却（利益確定）をすることが目的で、ボラティリティの高い・・・

マルチストラテジー戦略ヘッジファンド： USD 20,000