【第1329回】FPIを+54.9%（約3700万円）で利益確定し、元本確保型ファンド（M7）へ再投資です（ラチェット運用）。【東京都 ビルメンテナンス会社社員 50代後半 男性】

こんにちは。河合です。


本日はFPI（海外積立）を一部引き出し（利益確定）し、元本が保証される元本確保型ファンド（M7）へ投資された方の事例です。
判断される際にいくつかのポイントがありましたので、海外積立を何年もしている、もしくはまだ元本確保型ファンドへ投資をしていない、という方の参考になると思います。

くどいようですが、ご本人からは了解をいただいて、本人と特定できないことを前提にご紹介させていただきました。


【東京都 ビルメンテナンス会社社員 50代後半 男性】


この方、2011年から6年間積立をされ・・・

積立総額：USD 150,000
現在価値：USD 232,324（＋54.9%）
一部引き出し可能額（累積ユニット合計）：USD 197,855

という状態でした。
これをいつものように引き出しの提案をしたところ・・・

・今出ている利益を確定できる

ということで、まずは利益確定をすることに。
その上で・・・

「年齢的にはまだ58歳のため、まだオフショア投資を続けてもよいのですが、国内の安定資産へ振り替え、手元資金として管理してもよいかと考えております。それともまだこのまま運用していった方がよいのでしょうか？」

とのことでしたが、国内だから安心ということは全くなく、以前にも増して・・・

・円安
・増税（これからは資産課税も？）
・国債残高増
・少子高齢化

という状態のため、やはり海外で、外貨で置いておくことが必要だという話をしました。
また海外には以前にはなかった元本確保型ファンドが今はあるため、これに投資し、利益確定をしたら、また別の元本確保型ファンドへ再投資することで、確実に元本を増やしていけるラチェット運用ができるということで・・・

元本確保型ファンド（Magnificent7）：USD 174,000（約2800万円）

へ投資されました。

長期国債（10, 20, 30年）の利回りが急上昇していますね。

※20年国債利回りが3.495%に上昇、1997年以来の高水準を更新（Bloomberg）

短期国債が上がるなら、まだ原油高、インフレによる短期的要因だとも言えますが、長期国債が上がるというのは、もう低金利に戻ることはありえない、日銀も覚悟を決めた、と市場が判断したということです。
そうすると・・・

1）財政赤字が悪化
2）住宅ローン金利上昇
3）日本株の下落圧力
4）銀行・生保に打撃
5）更なる円安

という影響が出てきます。
日本だから安心というよりも、日本自体が「危険」だと世界中から見られている証拠ですね。

※長期金利上昇が日本を変える――10年債・20年債急騰の本当の意味（K2 College）

皆さんも今投資している資産の利益確定からの元本確保型ファンド（ラチェット運用）はもちろんですが、日本国内にある資産の海外移転についても真剣に考えていきましょう。

長期国債と金利、インフレの関係　＜K2 College動画解説＞