【第1337回】インド株や中国株に投資している積立ポートフォリオはもう古いです。【東京都主婦 50代前半女性】

公開日： 2026/05/23 : 最終更新日：2026/05/25 通常メルマガ（事例など） FPI（Friends Provident International）, オルカン, ラチェット運用, 元本確保型ファンド（マルチストラテジー戦略ヘッジファンド）

こんにちは。河合です。

本日はFPI（海外積立）の積立ポートフォリオ見直しから、一部利益確定をして元本確保型ファンドへ投資された方の事例を通じて、積立ポートフォリオを毎年見直すことがいかに必要か、香港IFAのポートフォリオがいかに更新されず古いままかの解説をしたいと思います。

くどいようですが、ご本人からは了解をいただいて、本人と特定できないことを前提にご紹介させていただきました。

【東京都主婦 50代前半女性】

この方、弊社がFPIのIFAにはなっていましたが、アドバイザー契約がない状態でした。
最後に選択されていたアロケーション（今後積み立てる先）がこちら。

既に投資をしているポートフォリオをまとめると・・・

という配分になっていました。
これ、現在（2026年）のマーケットではかなりズレているファンドが入っています。

米国株（SP500）：SP500全体だと足を引っ張ってる企業が多く含まれるので、ハイテク、M7などに絞った方がいい。
インド株：インド株だから国の成長に期待して投資するという単純な時代は終わり。ハイテク株に絞るべきだし、今はだいぶ割高感が高い。
ASEAN株：良い国、悪い国があるので、まとめて地域で投資してはダメ。
中南米株：昨年は比較的良かった相場だったが、ブラジル株などいれない方がいい国もあるので、地域で区切って投資することが投資効率を下げる。
金ETF：OK
ハイイールド債：悪くないが、期待リターンはハイテク株、M7にかなり劣る。
マルチアセット：成績が悪い

つまりFPIの中で選んで投資している投資家も、香港IFAもどちらも・・・

・資産分散（株、債券、金、マルチアセットなど）
・テーマではなく地域（国）で選別
・できるだけ地域（国）も分散（世界、新興国へ）

という思考で動いているだけで・・・

・ハイテク、AI、半導体、宇宙のような今後上がる分野のテーマに絞っていない
・分散するだけで成長銘柄へ集中できていない
・高いリターンよりも大きな損失を回避しようとしている

ポートフォリオになっています。
皆さんはどちらのポートフォリオを目標としますか？

※インド株はなぜ世界中の資金を集め続けるのか「中国の代替」だけでは語れないインド市場の本当の強さ（K2 College）

※中国株は本当に終わったのか不動産崩壊の裏で進む「製造業中国」への大転換（K2 College）

※BRICsの現在地中国・インド・ロシア・ブラジルは今どう変わったのか（K2 College）

※Next11とは何だったのか BRICsの次として期待された11カ国は、その後どうなったのか（K2 College）

※「オルカンで安心」は本当に正しいのか可処分所得が減る時代、日本人投資家に必要な“集中型資産形成”という考え方（K2 College）

この方は、本メルマガの他の方の成功例を見て・・・

・FPIの一部利益確定＆元本確保型ファンドへの投資（ラチェット運用）
・弊社をアドバイザーにして、積立ポーフォリオの見直し

をされました。

元本確保型ファンド（マルチストラテジー戦略）：USD 15,000（約240万円）

海外積立各社（ITA、RL360、FPI）の見直し相談、元本確保型ファンドへの投資相談はいつでもLINE（無料）からどうぞ。